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蘇州天使投資2.0，組生態(tài)圈集要素聚資源

      □ 本報記者 陳 嫻

      一年半前，蘇州成立首期規(guī)模60億元的天使母基金，規(guī)模在同類型基金中為省內(nèi)第一，并位居全國前列。一年半后，該基金決策子基金46只，子基金總規(guī)模近120億元，并實現(xiàn)了市縣（區(qū)）的全覆蓋。

      兩個月前，在第二屆中國（蘇州）天使投資生態(tài)峰會上，長三角天使投資聯(lián)盟成立。聯(lián)盟成員主要包括蘇州天使母基金、上海天使母基金、南京科創(chuàng)基金、常州天使母基金、南通產(chǎn)業(yè)投資母基金等?！皵€局”的正是蘇州。

      時間再往回撥，8月GGV紀源資本蘇州創(chuàng)新中心揭牌，去年高瓴蘇州創(chuàng)新中心成立……頭部創(chuàng)投機構(gòu)競相在蘇州建設(shè)中心。蘇州在做什么？又要如何建立天使投資生態(tài)？

     出資金給政策，加大資源供給

     今年上半年，國內(nèi)股權(quán)投資市場節(jié)奏明顯放緩，無論是投資筆數(shù)還是投資總額，均出現(xiàn)兩位數(shù)降幅。但是在蘇州，兩份行業(yè)數(shù)據(jù)展現(xiàn)出此地投融資圈不一樣的氛圍。

     數(shù)據(jù)顯示：今年上半年，蘇州投資市場城市活躍度位列第四，位于北上廣深之后；今年前8個月，蘇州一級市場融資事件已達218起，接近其2020年全年融資事件數(shù)量水平。越來越多的資本匯聚蘇州，資本在蘇州的投資力度也在加大。

     數(shù)據(jù)背后，金融資源的充裕供給難以輕視。

  “蘇州已經(jīng)成為股權(quán)投資的重要募資地，這是我們選擇落地蘇州的重要原因?！敝锌苿?chuàng)星創(chuàng)始人袁博說。

     一方面，蘇州共有20多家母基金，母基金規(guī)模及數(shù)量在全國均排第一。另一方面，蘇州實體經(jīng)濟發(fā)達，當?shù)仄髽I(yè)和企業(yè)家都可能是股權(quán)投資行業(yè)的重要出資方。

     以蘇州天使母基金為例，成立僅一年半，該基金決策子基金46只。也就是說，在母基金的撬動下，平均每月有2只新增子基金落地蘇州?！爸灰焓雇顿Y敢投、愿投、關(guān)注蘇州，我們愿意出資金、給政策，一路保駕護航?！碧K州天使母基金總經(jīng)理朱巍說。

     據(jù)悉，今年還將有總計超千億規(guī)模母基金落戶蘇州，更多的母基金力量在向蘇州匯聚，催生了大批子基金和科創(chuàng)種子。金融活水為成長性項目提供高效的資源配置平臺，成長性項目吸引更多金融活水聚集融合。

     組團投資聯(lián)盟，形成良性共贏

     金融資源只是生態(tài)的一環(huán)。當前，全國各地正掀起了一股天使母基金浪潮，天津、成都、長沙、沈陽等紛紛出臺政策鼓勵天使投資、設(shè)立天使母基金。對此，蘇州的做法是：依托于長三角一體化，成立天使基金聯(lián)盟，組團搶資金搶項目。

     在第二屆中國（蘇州）天使投資生態(tài)峰會上，蘇州聯(lián)合上海、南京、常州、南通等地天使基金，共同搭建天使投資平臺，在提供項目資源和人才支撐等方面，整合優(yōu)勢資源，擴大長三角投資品牌效應(yīng)。

     從長三角地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，上海一直是地區(qū)創(chuàng)新的策源地，也是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的源頭。蘇州、南京、杭州等城市位居第二梯隊，其他城市構(gòu)成了第三、第四梯隊。

   “組團可以實現(xiàn)差異化競爭。比如蘇州可以承接上海和其他城市最新的科技成果和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但未必所有項目都適合在蘇州落地，這樣我們就可以把這些優(yōu)質(zhì)項目推薦給其他城市?！碧K州天使母基金有關(guān)人士分析，聯(lián)盟成立的核心在于形成合力，既密切長三角城市之間各方面合作交流，實現(xiàn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、錯位發(fā)展，避免同質(zhì)發(fā)展引起的無序競爭；也加速了優(yōu)勢金融資源與實體經(jīng)濟精準匹配，帶動產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展壯大，打造股權(quán)投資新高地，金融示范和輻射效應(yīng)突出。

     蘇州逐漸顯露天使投資生態(tài)的雛形。元禾原點的管理合伙人費建江最直觀的感受是：其他城市的同行們紛紛在蘇州新增辦公室。比如，英諾資本、藍馳創(chuàng)投、中科創(chuàng)星等在蘇州設(shè)立辦公室；GGV紀源資本、高瓴成立蘇州創(chuàng)新中心；上海藥物所等院所平臺接連落戶。

     聚焦四大產(chǎn)業(yè)，篩選需要的項目

     在蘇州投資圈，投資人們有一個共識：關(guān)注細分賽道，投電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥、先進材料四大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

  智能制造是青松基金的一個投資重點，其創(chuàng)始合伙人劉曉松說：“真正的制造應(yīng)該是盡可能無人化、個性化，這件事的大門剛剛打開，蘇州未來有非常大的空間?！?/span>

  險峰旗云創(chuàng)始合伙人崔遠說：“我們目前專注醫(yī)療領(lǐng)域，蘇州有最好的土壤?！?/span>

   “過去幾年，我們來過蘇州的多達十五六家，這里的生物醫(yī)藥、數(shù)據(jù)醫(yī)療發(fā)展前景非常好?！边h毅資本管理合伙人楊瑞榮說。

     投資機構(gòu)的不約而同，既取決于蘇州的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，也與蘇州的發(fā)展戰(zhàn)略有關(guān)。

     蘇州90%的上市企業(yè)、85%的高新技術(shù)企業(yè)、100%的“獨角獸”培育企業(yè)、98%的“瞪羚”企業(yè)分布于四大產(chǎn)業(yè)。截至2021年底，全市裝備制造產(chǎn)業(yè)“獨角獸”培育企業(yè)累計64家，電子信息、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)并列第二，同為63家，先進材料產(chǎn)業(yè)“獨角獸”培育企業(yè)24家。

     在自身城市和產(chǎn)業(yè)定位的前提下，如果遇到其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的好項目怎么辦？一位長期深耕在蘇州本地的一位投資人很肯定地告訴記者，一定會推薦他們?nèi)テ渌姓邇A斜或者資源集聚的城市，“一個城市，創(chuàng)新的資源要素總是有限的，突出帶動力強的產(chǎn)業(yè)，才能集中力量發(fā)展壯大?！?/span>

文章來源：新華日報