《蘇州日報》2022年02月12日 A02版

□蘇報記者 大秋

     在日前公示的2021年度蘇州市“獨角獸”培育企業(yè)擬入庫企業(yè)名單中，蘇州市天使投資引導基金（以下簡稱“蘇州天使母基金”）合作子基金投資的企業(yè)有3家成功上榜。

作為市創(chuàng)新驅動平臺之一，蘇州天使母基金自去年1月4日成立以來的成績斐然：截至去年底，累計決策子基金17支，撬動近40億元社會資本參與早期投資，撬動規(guī)模效應較大，放大財政資金3.36倍；同時，投決及立項子基金基本實現(xiàn)全市板塊、投資行業(yè)“雙覆蓋”。

    設立子基金17支

    累計投資項目68個

    天使投資是實現(xiàn)經濟創(chuàng)新驅動發(fā)展的重要引擎，是培育高新技術企業(yè)和新興產業(yè)的重要途徑。由于投資風險大、回收周期長等原因，天使投資一直是創(chuàng)業(yè)投資最薄弱的環(huán)節(jié)。為補齊創(chuàng)業(yè)投資短板，助力種子期、初創(chuàng)期企業(yè)高質量成長，去年1月4日，蘇州天使母基金正式成立。

蘇州天使母基金主要采用“母基金+子基金”運作模式，由市政府設立，市本級和全市10個縣級市（區(qū)）財政共同出資，首期基金規(guī)模為人民幣60億元，主要投向投資數(shù)字經濟、新一代信息技術、高端裝備制造、新材料、半導體、新能源和節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等產業(yè)方向的子基金。

成立僅4個多月后，在蘇州國際股權投資高峰論壇上，11家子基金作為代表與蘇州天使母基金進行集中簽約。隨后，蘇州天使母基金更是積極接觸子基金管理團隊，為我市天使項目與企業(yè)引入社會資本。截至去年底，累計決策子基金40支，覆蓋全市全部10個板塊。正式簽約子基金17支，擬募資總額37.59億元，天使母基金擬認繳11.19億元，平均出資比例29.77%。累計投資項目68個，其中投資我市項目32個，占比47%；累計投資種子期、初創(chuàng)期項目59個，其中投資我市種子期、初創(chuàng)期項目27個，占比46%。

    堅持投早投小投科技

    3家企業(yè)入圍“獨角獸”培育企業(yè)擬入庫名單

    拓創(chuàng)生物科技（蘇州）有限公司最近剛上榜2021年度蘇州市“獨角獸”培育企業(yè)擬入庫企業(yè)名單。2019年12月成立的拓創(chuàng)生物是一家擁有世界前沿蛋白質工程技術的多功能特異性抗體藥物公司，專注于腫瘤和自免疾病領域，致力于挑戰(zhàn)不可成藥和其他創(chuàng)新靶點藥物的研發(fā)。作為一家生物醫(yī)藥類的初創(chuàng)企業(yè)，去年第一季度，拓創(chuàng)生物相繼完成數(shù)千萬美元的A+輪超額融資。其中，A1輪融資由蘇州天使母基金合作子基金元生創(chuàng)投領投，蘇州天使母基金合作子基金聚明創(chuàng)投參與跟投。

    除了拓創(chuàng)生物，由蘇州天使母基金合作子基金投資的蘇州艾博生物科技有限公司和閱爾基因技術（蘇州）有限公司，也成功上榜2021年度蘇州市“獨角獸”培育企業(yè)擬入庫企業(yè)名單。

   “堅持投早投小投科技，子基金規(guī)模原則上不超過5億元，子基金的投資須為企業(yè)首兩輪外部機構投資或者企業(yè)設立時間不超過5年，且從業(yè)人數(shù)不超過200人，上一年度凈資產或者年銷售收入不超過2000萬元人民幣?！碧K州天使母基金總經理朱巍介紹了蘇州天使基金投資的原則。

   “從目前決策的子基金來看，科技屬性強，與產業(yè)或科技聯(lián)動密切?！敝煳〗榻B，有3支子基金與江蘇省第三代半導體研究院、常熟液晶所、上海交通大學蘇州智能研究院等國家技術創(chuàng)新中心、新型研發(fā)機構等技術源頭單位聯(lián)合設立，有利于提前介入、前瞻跟進未來產業(yè)的最新技術方向，共同扶持優(yōu)質項目的成長；7支子基金與播禾BT-IT融合創(chuàng)新中心、長三角智創(chuàng)科技園、蘇州工業(yè)園區(qū)生物產業(yè)園、蘇州高新區(qū)醫(yī)療器械產業(yè)園等科技創(chuàng)業(yè)孵化載體、產業(yè)園聯(lián)合設立，提前鎖定具有潛力的科技項目，共同加快推進科技成果的落地轉化。

同時，子基金瞄準高精尖領域。據(jù)介紹，泰越資本在美國硅谷從事早期投資工作，該團隊已為昆山引入近20個項目?！芭c其合作，可以為我市引入優(yōu)質硅谷創(chuàng)業(yè)項目和人才，并為我市被投企業(yè)提供產業(yè)資源對接。”朱巍表示。

    未來，蘇州天使母基金將圍繞蘇州新形勢下產業(yè)重點布局，進一步優(yōu)化天使母基金投資策略，適度傾向大院大所、新型研發(fā)機構、上市公司、國家級孵化器等創(chuàng)新聚集帶；對未來新興產業(yè)，進一步發(fā)揮天使母基金探測器作用，做到“先導先行”，加快實現(xiàn)動能轉換，提升蘇州創(chuàng)新產業(yè)核心競爭力。

    撬動社會資本近40億

    放大財政資金3.36倍

    “成立一年來，撬動社會資本近40億元，放大財政資金3.36倍。”蘇州市財政局“點贊”蘇州天使母基金運行一年來的成績。

     據(jù)介紹，為最大限度激發(fā)社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，天使母基金設置了盡職免責和容錯機制。同時，天使母基金對參股子基金設置了回購及讓利兩項激勵機制，根據(jù)基金管理人返投任務的完成情況，設置積極、有力的分檔讓利標準。在此背景下，管理團隊對子基金的選擇不唯排名論，聚焦對蘇州貢獻潛力大、圍繞新興產業(yè)鏈布局，熟悉未來產業(yè)和下一代技術的專業(yè)基金團隊，如關注基因治療、高端耗材、第三代半導體材料等領域，為蘇州創(chuàng)新加速搶跑布局。

     目前，蘇州天使母基金形成政府、股東單位、管理團隊三位一體的工作模式，獲得投中榜“中國最受GP關注的政府引導基金TOP2”“中國最佳創(chuàng)業(yè)投資引導基金TOP20”及母基金研究中心榜單“2021年度最佳政府引導基金TOP50”第六名、“最佳母基金投資人TOP30”等多個獎項。

     據(jù)悉，下一步，蘇州天使母基金將積極爭取與國家級、省級母基金合作，形成國家、省、市和社會資本多層聯(lián)動的良好局面，為我市加快形成具有國際競爭力、全球影響力的創(chuàng)新集群積極導入資本流、項目流、產業(yè)資源流。

文章來源：蘇州日報